Principe-akkoord Wouter Bos met Deutsche Bank over verkoop HBU

Minister Bos van Financiën heeft een beginselakkoord met Deutsche Bank over de verkoop van HBU. Dit akkoord zal aan de Europese Commissie worden voorgelegd, aan wie uitstel wordt verzocht om tot een definitieve overeenkomst te komen.

Dat schrijft minister Bos van Financiën zojuist in een brief aan de Tweede Kamer.

'Ik ben blij met dit akkoord op hoofdlijnen met Deutsche Bank omdat er nu binnen afzienbare tijd een definitieve afwikkeling van de EC remedy in zicht is', schrijft Bos. 'Het oplossen van de remedy is noodzakelijk voor doorgang van de integratie van ABN Amro en Fortis Bank Nederland. De belangen van zowel de belastingbetaler als van de medewerkers en klanten van de banken staan voorop.'

Prijs net onder de euro 700 mln

De prijs die overeengekomen is, bedraagt een fractie minder dan euro 700 mln, zeggen bronnen rondom de onderhandelingen. Deutsche bank neemt het grootste deel van het risico op de kredietportefeuille van HBU over, de Nederlandse staat de rest. HBU heeft circa euro 16 mrd aan leningen op zijn balans staan.
 
Woordvoerders van Deutsche Bank en het ministerie willen de bedragen niet bevestigen.

Het nu voorliggende akkoord op hoofdlijnen is nog onder voorbehoud van de goedkeuring van de verschillende management boards. De definitieve overeenkomst is onder voorbehoud van goedkeuring van de raad van commissarissen en raad van bestuur van ABN AMRO N.V., de Europese Commissie en de Tweede Kamer.

Reactie Eurocommissaris Kroes

Eurocommissaris Kroes verwelkomt de overeenkomst tussen Deutsche Bank en de Nederlandse Staat over de verkoop van HBU. Dat zegt een woordvoerder van Kroes vanmiddag tegen Het Financieele Dagblad. Ingewijden stellen dat minister Bos van Kroes het uitstel krijgt waarom hij vandaag vraagt omdat het alleen nog gaat om het finaliseren van de overeenkomst.

Bekijk ook de speech van Gerrit Zalm over de toekomst van ABN / Fortis (van 14 oktober 2009)

Nu er een beginselakkoord ligt dat voldoet aan de voorwaarde van eurocommissaris Kroes van mededinging komt de integratie van Fortis Bank Nederland met ABN Amro een stap dichterbij. ABN Amro topman Gerrit Zalm kondigde in mei aan dat de fusie ten koste gaat van een vijfde van de 30.000 banen. Bij de fusie worden tussen de 5500 en 6500 arbeidsplaatsen geschrapt. Dat moet ongeveer euro 1 mrd aan structurele kostenbesparing opleveren.

Gisterenavond laat gaf eurocommissaris van mededinging Neelie Kroes Nederland 24 uur extra om een voorlopige overeenkomst over de verkoop van ABN-dochter HBU aan Deutsche Bank rond te maken. Volgens een verklaring van Kroes is er in het licht van 'bemoedigende ontwikkelingen' een nieuw uitstel van een etmaal verleend om 'een voorlopige overeenkomst voor de verkoop van HBU en andere af te stoten ABN-onderdelen mogelijk te maken'. 

Kroes: kou uit lucht in overleg met Bos 13 oktober 2009
Bos krijgt extra uitstel Brussel voor deal Fortis-ABN 2 oktober 2009
Integratie van Fortis en ABN stokt door HBU 18 september 2009

Het gaat om het zesde uitstel dat Kroes gunt in de twee jaar geleden overeengekomen afstoting van HBU. 'Elk verder uitstel zou alleen nog worden toegestaan om een bindende verkoop- en aankoopovereenkomst af te ronden', aldus de Commissieverklaring gisterenavond.

Voorwaarde

Om middernacht liep formeel een deadline af waarbinnen minister Wouter Bos van Financiën de verkoop van HBU, twee corporate client-eenheden, dertien advieskantoren en de factoringactiviteiten moest afronden. Zonder afronding zou ABN Amro geen toestemming van Brussel krijgen om samen te gaan met Fortis Bank Nederland.

Als het ministerie van Financiën vanavond geen progressie had getoond in de onderhandelingen, had Kroes het samengaan van ABN en FBN verboden. Als ABN dan alsnog had willen fuseren, had de bank een nieuw verzoek daartoe moeten indienen in Brussel. Dat zou een maandenlang durend onderzoek met zich meebrengen.

CDA kritisch

Coalitiepartij CDA toonde zich kritisch over de opstelling van eurocommissaris Kroes. De partij vindt het niet kunnen dat ABN Amro met zwaar verlies HBU moet verkopen en dat daarna de staat weer financieel moet bijspringen met een kapitaalinjectie.

Financieel woordvoerder Frans de Nerée tot Babberich zei enkele weken geleden dat Kroes de fusie tussen ABN Amro en Fortis gijzelde door de verkoop van HBU te eisen. Na de kostbare nationalisaties van ABN Amro en Fortis heeft de Tweede Kamer bedongen dat het aan- en verkopen door de Staat moet goedkeuren.

 'Ik wil exact weten wat Deutsche Bank betaalt, welke aanvullende garanties worden gegeven en welke risico's er achterblijven voor ABN Amro', zegt De Nerée. 'Pas dan weet ik of wij akkoord gaan met de overname of niet'

Afboeking

Toen Fortis in 2008 ABN Amro kocht, werd HBU gewaardeerd op 1 mrd euro. Deutsche Bank was vorig jaar bereid euro 709 mln te betalen maar alleen met de afspraak dat alle verliezen op de kredietportefeuille van euro 15 mrd voor enkele jaren voor rekening van toenmalig eigenaar Fortis zouden vallen.

Nu de portefeuille wordt overgedragen, moet deze opnieuw tegen marktwaarde worden gewaardeerd. Onduidelijk is nog wat de boekhoudkundige schade hiervan is.

Dossier ABN Amro